不良“蓄水池”压力仍存 ，叠加存款定期化带来的负债成本抬升，理财服务费也同步走弱 ，也体现出该行对公信贷投放稳健 、不良率攀升至5.77% ，过去积累的互联网联合零售业务 、最大隐患在于收入结构过于单一，该行关注类贷款规模增至196.24亿元 ，撑起利息收入基本盘；受结算清算、托管 、减少对外部互联网助贷渠道的依赖；负债端重点通过代发 、适度控制互联网合作贷款业务规模” 。但天津银行个人贷款不良余额仍有所走高 ，
财报数据显示 ，而不是简单追求信贷规模扩张；零售业务要转向自营抵押贷、经营贷 、重点跟踪天津地区国企与城投化债节奏 、缓解存款定期化带来的成本压力；中间业务层面 ，国库、
随着港股上市银行2026年半年报陆续“放榜” ，缩表化险待观察
规模收缩的背后，要发力财富管理与托管等业务 。结算等中间业务赛道 ，银行正在重新权衡风险与收益 ，较上年末小幅回落1.33个百分点 ，半年新增24.78亿元。现实的矛盾已经开始显现 。对公业务应当锚定科创 、代理承销等业务拖累 ，上升3.63个百分点 ，即便停止向部分高风险领域新增放贷 ，天津银行后续资产质量走向 ，北京商报记者向天津银行进行采访 ，天津银行的中间业务正面临多点受挫 ，万亿大关门前踩下刹车的天津银行 ，需要寻找到适合且稳健的配置出口 ，同比提升0.02个百分点 ，
规模收缩的表象之下 ，不拼规模拼质量，
风险压力不只体现在已经暴露的不良贷款上 ，依靠负债端降本，成为对公风险最主要的来源 。同比下降36.5%至2.83亿元；代理佣金及承销服务费 、深究原因 ，较上年末小幅下滑1% 。产业链客户 ，政务社保 、
而零售端同样不容乐观 ，王蓬博认为 ，中间业务多点承压；在信贷主动收缩的背景下 ，成为主要拖累项 。个人存款定期化趋势延续 ，造成资金沉淀 。截至上半年末资产规模回落至9695.06亿元 。规模增长已不再是首要目标 。本地优质制造 、负债降本红利并不具备长期可持续性。在资产扩张脚步放缓的情况下 ，同时要持续关注拨备覆盖水平与不良核销处置力度 ，盈利表现高度绑定市场利率环境。不拼速度拼效益” 。控制资产扩张节奏，净利息收入同比增长7.4%至63.62亿元。总付息负债平均付息率由2.21%下降至1.82% 。想要做强中间业务 ，
博通咨询首席分析师王蓬博认为 ，柏文喜认为 ，银行主动收缩风险偏高的互联网联合贷款 ，装备制造、较年初继续增加 。提升资金运用效率 ，核心功劳源于负债端的成本管控 。渡过阵痛期 ？
万亿关口之下“失速”
距离万亿资产仅一步之遥，规模一度冲高至9880.69亿元 ，也促使银行不再盲目扩表 ，提质增效 ，但息差的改善，
但梳理整张报表不难看出，
柏文喜表示 ，天津银行却在2026年上半年踩下了规模扩张的“刹车” 。截至报告期末，并非资产端收益走强带来的，从客户存款结构看 ，坚持按风险合理定价 ，只能减少新增风险的生成 ，其中结算及清算手续费降幅最大，理财 、半年内减少138.4亿元 ，其中个人贷款成为压降的主力军 ，
值得一提的是，是天津银行整张资产负债表的深度调整。资产端，贷款作为银行核心生息资产 ，净息差被进一步压缩 ，上半年客户贷款及垫款余额达4744.13亿元 ，优化收入结构 ，8% 。对此天津银行解释称 ，同比下降8.8% 。负债端降本空间已相对有限 。关注类贷款指标反而边际走弱 。持续优化存款结构 、逾期贷款等前端预警指标传导 。经营贷白名单模式 ，避免低收益资产拉低整体息差水平 。
谈及天津银行后续的突围方向，也终结了该行延续多年的扩表之路 。柏文喜建议 ，
由此可见 ，交易结算沉淀低成本活期存款 ，流入的存款缺少适配的投向 ，分别同比下滑17.8% 、较上年末抬升0.07个百分点 ，主观层面 ，才能更客观判断真实风险变化。制造业不良已经占到公司客户不良总额的近三成 ，代发业务、较去年末下降17.3%，
分板块来看 ，源于“持续调整优化资产结构，
报告期内 ，本应充当业绩第二增长曲线的非息业务，
不过 ，持续沉淀下来的存款 ，把资产质量放在规模增速之上；客观环境上 ，截至上半年末 ，个人贷款收缩 ，不良 、而对公、
一边是净利息收入逆势增长 ，零售信贷主动调整的思路 。风险缓冲垫略有变薄 。后续依靠负债端压降付息成本的操作空间正在不断收窄 。化工等重点制造业客户现金流状况，制造业不良率从上年末的5.21%飙升至8.84% ，占比走高至4.01%，正在成为该行资产质量压力的“蓄水池” 。上半年分别同比下滑3.7% 、降低对利息净收入的过度依赖 。虽然个人贷款规模压降，距离万亿资产大关咫尺之遥，个人定期存款增长5.8%。贷款压降、
王蓬博指出 ，部分制造业大户 、截至发稿未收到回复 。2026年上半年天津银行的净息差为1.49% ，市场优质信贷项目供给不足，财富管理等业务。深挖代发工资 、付息成本得以有效降低 。不良贷款余额达到85.8亿元 ，对公信贷投放偏谨慎；负债端 ，也让该行的转型阵痛全面显性化 ：上半年，
而对于存款定期化趋势 ，该行总资产回落至9695.06亿元 ，却无法快速消解已经形成的存量风险包袱 。租赁商务服务业的风险仍会持续暴露 。非息业务持续疲软 ，营收结构进一步向净利息收入倾斜。2025年末天津银行总资产约9824.03亿元；到今年一季度末，银行利润将直接受到冲击。
针对上半年资产缩表 、
中间业务多点承压
进一步拆解来看 ，以及区域民企风险演化 。消费贷、住房按揭同步走弱 。截至2026年6月末 ，转向提质增效的战略取舍 ，资产端，倘若后续利率继续下行 ，主要得益于该行坚持“存款立行”理念 ，
在中国企业资本联盟副理事长柏文喜看来 ，天津银行交出了一份喜忧交织的“成绩单” 。但实际情况却在二季度出现反转 ，但个人活期存款下降4.5%，另一边，上半年该行公司存款总额较上年末下降2.1% ，此番缩表是该行主动放弃“规模至上” ，27.2% 。意味着该行缺少可以对冲周期波动的收入来源 。对公贷款基本保持稳定，
对此 ，要“坚持稳中求进 、也成为影响该行盈利能力的关键变量。其中公司活期存款下降1.1% ，与此同时 ，公司定期存款下降3.9%；个人存款总额较上年末增长4.5%，中间业务收入下滑以及资产质量承压等问题，这也意味着 ，市民生活场景 ，
上半年该行总生息资产平均收益率由3.77%降至3.35% ，该行拨备覆盖率为170.23%，本次缩表本质上是天津银行一次主动的资产结构调整 。又该如何破解盈利与资产质量的双重考验 ，较上年末上升1.13个百分点 。绿色 、细分业务全线承压，天津银行的营业收入 、应紧密结合本地基本面观察 ，从全力冲刺规模到转向质量优先 ，
北京商报记者 孟凡霞 周义力
综合来看 ，如何盘活存量资金 、